انخفاض الأسهم وتفاقم هروب السندات مع تبادل الهجمات بين الولايات المتحدة وإيران

reuters.com

يضع المتداولون الآن احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر بأكثر من 50٪ لخمس بنوك مركزية رئيسية

انخفضت الأسهم الآسيوية مع السندات والذهب حيث أدت ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة مخاوف التضخم وتوقعات سياسة نقدية أكثر تشددًا، مما أسفر عن نبرة "خطر-خارج" عبر الأسواق.

انخفض مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 1.7٪، حيث كان عدد المتراجعين يفوق المتصاعدين بأربعة إلى واحد. تراجعت جميع الفئات الفرعية الـ11 للمؤشر الإقليمي. تراجعت مؤشرات المرجعية في اليابان وكوريا الجنوبية على الأقل بنسبة 2.8٪.

من بين التحركات الرئيسية في السوق، كانت عقود مستقبلات S&P 500 شبه ثابتة عند الساعة 10:43 بتوقيت طوكيو.

انخفضت عقود مستقبلات Nikkei 225 (OSE) بنسبة 2.6٪، وتراجع مؤشر Topix الياباني بنسبة 2.2٪، وانخفض مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 1.1٪، وتراجع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 0.7٪، وتراجع مؤشر Shanghai Composite بنسبة 0.7٪.

قفز برنت بنسبة 2٪ ليصل إلى حوالي 96.50 دولارًا للبرميل مع تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران مما زاد من خطر اضطراب تدفقات النفط عبر مضيق هرمز. ارتفع السلع بنحو 60٪ في عام 2026 حتى الآن.

ضغطت أسعار النفط المرتفعة على السندات، مما دفع العوائد العالمية إلى أعلى مستوياتها منذ 2008، حيث زاد المتداولون من رهاناتهم على رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للفائدة. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة يوم الأربعاء (2 سبتمبر) إلى 4.81٪، وهو أعلى مستوى منذ أواخر 2023.

احصل على رؤى حول الأعمال في جنوب شرق آسيا

امتدت خسائر السندات الأسترالية، حيث ارتفعت عوائد السندات لأجل 10 سنوات حتى 7 نقاط أساس لتصل إلى 5.25٪، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2011.

كما تراجعت ديون الحكومة النيوزيلندية، مع تسعير المتداولين لرفع الفائدة المؤكد تقريبًا من قبل البنك المركزي في وقت لاحق من يوم الأربعاء.

الارتفاع المتجدد في أسعار الطاقة يزيد من مخاوف التضخم التي سبق أن غذتها الإنفاق الحكومي والاقتراض المؤسسي الضخم لتمويل بناء الذكاء الاصطناعي.

يضع المتداولون الآن احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر بأكثر من 50٪ لخمس بنوك مركزية رئيسية، بينما يقيم المستثمرون ما إذا كانت أسعار النفط والعوائد السندية المرتفعة ستعمق الضغط على الأسهم والأصول الأخرى.

"إن ضعف المشاعر في جلسة الصباح هذا واضح أنه ناتج عن الجمع بين مخاوف هرمز المتجددة وارتفاع عوائد السندات العالمية"، قال هومين لي، استراتيجي ماكرو أول في لومبارد أودير سنغافورة.

"ما زلنا نعتقد أن هذا مجرد جزء من مرحلة ازدهار متقلبة، حيث تشهد الأسواق ذات بيتا أعلى تقلبات أشد".

أوضح لي أنه لا يزال يحتفظ برؤية بناءة لأسواق آسيا والمحيط الهادئ، خاصة في شمال آسيا، حيث "صورة الأرباح الأساسية قوية".

انخفض الذهب، الذي يصبح أقل جاذبية مع ارتفاع أسعار الفائدة، بنسبة 0.5٪ إلى حوالي 4,330 دولارًا للأوقية بعد أن هبط بنحو 6٪ خلال الأيام الثلاثة السابقة. انخفض البيتكوين بنسبة 0.6٪ إلى حوالي 77,000 دولار.

في الأسهم