بي إم سي يغير تركيزه إلى سلسلة التوريد الآسيوية للذكاء الاصطناعي ويتجاهل الشركات التقنية الكبرى

يُعيد صندوق بي إم سي الرائد 60/40 Balanced Income and Growth Fund، الذي يديره إيمانويل شريف، توجيه اهتمامه بعيدًا عن عمالقة التكنولوجيا الأمريكية المزدحمة، ويستهدف بدلاً من ذلك الشركات الآسيوية التي تزود بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

أوضح شريف أن الارتفاع السريع في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قد دفع مستويات الدين أعلى بالنسبة لأكبر أسماء التكنولوجيا الأمريكية، مما جعل تقييماتها أقل جاذبية. قال: "لا تحتاج إلى امتلاك أغلى الأسهم لالتقاط موضوع معين"، كما أخبر Bloomberg News في سنغافورة.

يُفيد Bloomberg أن الصندوق يملك ما يقارب 19 مليار دولار أمريكي (77 مليار رينغيت ماليزي) من الأصول، وقد تفوق على 97٪ من أقرانه خلال السنوات الثلاث الماضية.

"نحن نضع وزنًا أقل على غالبية الشركات الضخمة ومجموعة ماج-سيفن بسبب تقييماتها العالية"، قال شريف. "إن الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي ضخم، ويؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على أشباه الموصلات، وأجهزة التبريد، والمعدات البصرية، ومزودات الطاقة، ومعدات البناء، والمعادن – جميع المكونات الأساسية لمراكز البيانات."

لا تزال بي إم سي تضع وزنًا زائدًا على آسيا، مشيرة إلى نمو الأرباح القوي والتعرض للشركات التي تقع في مراحل لاحقة من سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي. كما أن الصندوق متفائل بشأن التكنولوجيا الحيوية والعلوم الحياتية، وهو قطاع أضافه تدريجيًا على مدى الثمانية عشر شهرًا الماضية.

"بعض ترقيات الأرباح تأتي من زيادة نشاط الاندماج والاستحواذ مع تنويع خطوط إنتاج الشركات الحيوية ذات القيمة السوقية الكبيرة"، أشار شريف. "قد يساعد الذكاء الاصطناعي في علاج المزيد من الأمراض من خلال تسريع البحث."

في الصين، أكبر تخصيص قطاع للصندوق هو المالية، مختارة بسبب تقلباتها المنخفضة. كما أن الصندوق إيجابي بشأن المواد، حيث ارتفع مؤشر MSCI China Materials Index بنحو 7.1٪ في الشهر الماضي، مدعومًا بارتفاع الذهب والنحاس الذي رفع القطاع إلى موقع قيادي.

"شركات استخراج الموارد والمواد الصينية حيوية ليس فقط لتوسيع مراكز البيانات بل أيضًا لتوريد العناصر النادرة"، أضاف شريف.