تحليل النفط اليوم الجمعه 04/09/2026

شهدت أسعار النفط ارتفاعاً ملحوظاً بدعم من الزخم الجيوسياسي، لتتداول أسعار خام برنت (Brent) بالقرب من مستويات 95.80 - 96.00 دولار للبرميل، بينما يتحرك خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 91.50 - 92.00 دولار للبرميل.

1. الصورة الفنية الحالية (Technical Analysis)

-الاتجاه العام: اتجاه صاعد قوي على المدى القصيرة ومتوسط الأجل مدعوماً بتشكيل قمم وقيعان صاعدة متتالية فوق متوسطات التداول المتحركة (100 SMA & 200 SMA).

خام برنت (Brent Crude):

-المقاومة الأولى (96.50 - 97.00 دولار): منطقة اختراق محورية، تجاوزها يفتح الباب سريعاً لاختبار مستويات 100.00 دولار.

-الدعم الأول (94.00 - 94.50 دولار): منطقة إعادة اختبار تمنع عمليات التصحيح السريعة.

-الدعم الرئيسي (91.80 دولار): مستوى دعم الاتجاه الصاعد.

خام غرب تكساس الوسيط (WTI Crude):

-المقاومة الأولى (93.00 - 93.50 دولار): القمة الأخيرة؛ الثبات أعلاها يُستهدف مستويات 95.20 دولار.

-مستويات التصحيح (Fibonacci Retracement):

38.2% Fib عند (88.13 دولار): التقاء خط الاتجاه الصاعد مع خطوط الدعم.

50.0% Fib عند (86.60 دولار): نقطة الارتكاز لربط التراجع التصحيحي.

2. العوامل الأساسية والمحركات الرئيسية (Fundamental Drivers)

-المخاطر الجيوسياسية وإمدادات الطاقة: استمرار حالة عدم اليقين بشأن الملاحة والشحن في مضيق هرمز ومخاوف المعروض في الشرق الأوسط تُبقي على أقساط المخاطر الجيوسياسية مرتفعة في السعر.

-شح المخزونات وتراجع التكرير: انخفاض مخزونات النفط الاستراتيجية والمحليات العالمية إلى مستويات قياسية، مع ضغوط شديدة في نواتج التكرير (خاصة الديزل والوقود المتوسط)، مما جعل كفاءة التكرير هي العائق الأكبر أمام المعروض وليس فقط الخام.

-توازن الطلب والأرباح: تراجع مؤشرات القوة النسبية (RSI & Stochastic) من مناطق التشبع الشرائي يشير إلى إمكانية جني أرباح مؤقت أو تجميع أفقي قبل مواصلة الموجة التالية.