توجه مكاتب العائلات نحو الأسهم العامة وسط انتعاش الذكاء الاصطناعي

في الربع الثاني، رفعت مكاتب العائلات الفردية حصتها في الأسهم إلى 37٪ من إجمالي الأصول، ارتفاعًا عن 34٪ في الربع الأول، ما يمثل أكبر تحول ربع سنوي نحو الأسهم في عدة سنوات. يأتي هذا التحول مع تسجيل مؤشر S&P 500 ارتفاعًا يقارب 15٪ خلال الفترة، مما يغذي انتعاشًا أوسع في السوق.

في الوقت نفسه، انخفضت التخصيصات للأسواق الخاصة والعقارات بحوالي ثلاث نقاط مئوية، بينما انخفضت مراكز النقد بأقل من نقطة واحدة، ما يشير إلى دفع لتوزيع المزيد من رأس المال في الأسواق العامة.

يظهر متتبع المحافظ اللحظي من Addepar، الذي يجمع بيانات أكثر من 1.4 تريليون دولار من أصول مكاتب العائلات، أن هذا التحول مدفوع إلى حد كبير بأداء السوق بدلاً من إعادة التوازن النشط. يبدو أن التداول الموضوعي المدفوع بالذكاء الاصطناعي هو محفز رئيسي، حيث يفضل العديد من مكاتب العائلات أسماء شركات مدرجة عامة ذات تركيز على الذكاء الاصطناعي.

لا تزال مايكروسوفت أكثر الاستثمارات شعبية، حيث يملكها 77٪ من مكاتب العائلات، تليها عن كثب أمازون وألفابت بنسبة 76٪، ثم آبل بنسبة 70٪، ونيفيديا بنسبة 69٪.

انخفضت التعرض للأسواق الخاصة إلى 46٪ من 49٪ في الربع الثاني، وهو أكبر انخفاض في السنوات الأخيرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تخفيضات في صناديق الائتمان الخاصة، لا سيما تلك التي أُطلقت في عام 2020 أو لاحقًا. يبرز هذا التحول تفضيلًا متزايدًا للأسهم العامة السائلة بين أغنى المستثمرين، حتى مع احتفاظهم بحصص كبيرة في قادة التكنولوجيا.