أسواق السندات تواجه بيعًا جديدًا مع ارتفاع أسعار النفط، والأسهم متحفظة

reuters.com

ارتفعت تكاليف الاقتراض في منطقة اليورو واليابان إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات يوم الاثنين، حيث أدى ارتفاع أسعار النفط بنسبة 3٪ في الولايات المتحدة واستئناف إيران للهجمات العسكرية إلى زيادة القلق بشأن التضخم الذي قد يبقي البنوك المركزية في وضع رفع أسعار الفائدة. كانت الأسهم العالمية في حالة حذر في آخر يوم تداول من أغسطس، بينما كان الذهب يتجه إلى أفضل شهر له منذ يناير وتراجع الدولار.

ارتفاع في سعر برنت الخام إلى ما يزيد قليلاً عن 92 دولارًا للبرميل جاء بعد هجوم أمريكي على جزيرة إيرانية في مضيق هرمز. وقالت طهران إنها ردت. حافظ ذلك على بقاء خطر مزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى حياً بعد خطاب كين ويارش، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، المتشدد في جاكسون هول يوم الجمعة الذي عزز توقعات رفع الفائدة في سبتمبر.

"قالت كريستينا كليفتون، الاقتصادية الكبيرة في بنك كومنولث أستراليا: \"لقد قدمنا بدء دورة التشديد في الاحتياطي الفيدرالي الآن ونتوقع زيادة في سعر الفائدة في سبتمبر\". ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية ذات العامين إلى أعلى مستوى له منذ 31 عامًا، بينما صعد عائد السندات الألمانية والفرنسية ذات العامين إلى أعلى مستوياتهما منذ عام 2024."

مع تزايد زخم الجلسة الأوروبية، سجلت العوائد طويلة الأجل في منطقة اليورو أعلى مستوياتها منذ أكثر من 15 عامًا، مستمرةً في الاتجاه الذي شهدته الأسابيع الأخيرة. من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة عندما يجتمع في 9-10 سبتمبر.

رفعت الأسواق احتمال رفع الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى حوالي 60٪. وكان ذلك أقل من 50٪ الأسبوع الماضي. وقال مايكل فيرولي، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في جيه بي مورغان: "نستمر في توقع أن الرفع لن يحدث حتى ديسمبر، رغم اتفاقنا على أن اجتماع سبتمبر لا يزال قائمًا..."

"علاوة على ذلك، بغض النظر عن التوقيت الدقيق للزيادات، أظهر خطاب وورش أن الرئيس أكثر استعدادًا لتحويل قلقه بشأن التضخم إلى تشديد سياسي." الآن تتوقع باركليز أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من سبتمبر وديسمبر.

انخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.2٪، مع تقليل حجم التداول بسبب عطلة عامة في المملكة المتحدة. تراجعت عقود الأسهم المستقبلية الأمريكية قليلًا مع استمرار الجلسة الأوروبية. في آسيا، انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.1٪، بينما كان مؤشر MSCI العالمي للأسهم أقل قليلاً.

تعافت الأسهم الزرقاء الصينية من الخسائر المبكرة، رغم أن مطوري العقارات ظلوا تحت ضغط بعد إعلان بكين عن تغييرات تنظيمية. ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي الرسمي إلى 49.8 في أغسطس من 49.2 في يوليو، رغم أن قطاع الخدمات ظل هادئًا. توقعات رفع الفائدة

سيكون تقرير الرواتب الأمريكي لشهر أغسطس الصادر يوم الجمعة وبيانات أسعار المستهلك المتوقعة في 11 سبتمبر مفتاحًا لتحديد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ خطوة في الشهر المقبل. يتوقع الاقتصاديون زيادة الرواتب بـ 58,000 بعد الانخفاض الصادم في يوليو البالغ 23,000، مع بقاء معدل البطالة عند 4.1٪. من المحتمل أن يكون نتيجة أضعف بشكل كبير ضرورية لتقليل التوقعات بشكل ملحوظ…